Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych przy obliczaniu podatku od dochodów kapitałowych stosuja trzy metody.Pierwsza z nich to metoda FIFO.Z angielskiego "First in First out"co znaczy tyle samo co pierwsze przyszło pierwsze wyszło.
Przykład.Jeśli zakupimy jednostki funduszu w dwóch transzach np w styczniu a drugie w czerwcu to gdy będziemy umarzać część jednostek to pierwsze będą odkupione te zakupione w styczniu.
Metodę FIFO stosują obecnie między innymi TFI PZU,UI,DWS.
Drugą metoda jest LIFO z ang.Last in First out czyli ostatnie przyszło pierwsze wyszło.Analogicznie do pierwszego przykładu przy częściowym umorzeniu najpierw będą odkupione jednostki zakupione w czerwcu.Ta metodą wylicza podatek m.in.TFI BPH
Trzecią jest HIFO z ang.Highest In First Out czyli najwyżej kupione pierwsze wyszło.Oznacza to,że pierwsze są odkupowane jednostki które zostały zakupione najwyżej.
Tą metodą podatek obliczają m.in. TFI SEB,Allianz,Idea,Legg Mason i Skarbiec.
Widać,że ta metoda jest najbardziej rozpowszechniona wśród funduszy.Można się spierać,która jest najbardziej korzystna dla klienta.Nie ulega jednak wątpliwości,że metoda FIFO jest najgorszą dla inwestorów.Teoretycznie w długoterminowym oszczędzaniu i częściowym odkupowaniu jednostek płacimy największy podatek z jednostek zakupionych najwcześniej i przynoszących największy zysk.A im więcej podatku zapłacimy tym mniejszy kapitał pracuje dalej.Odroczenie zapłaty większego podatku zawsze jest korzystne dla inwestora.
O ile fundusze zarejestrowane w Polsce odprowadzają podatek za nas ,tak inaczej sprawa wygląda z funduszami zarejestrowanymi za granicą.Taki fundusz pojawił się np w mBanku.Jest to World Investment Opportunity Fund zarejestrowany w Luksemburgu,gdzie nie płaci się podatku od zysków kapitałowych.Jednak nie zwalnia nas to zapłacenia podatku od dywidendy czy innego zysku uzyskanego po odkupieniu jednostek funduszu.Nie ma obowiązku tego zrobic ani pośrednik,ani agent transferowy w Polsce czy zagranicą.Obowiązek ten spada na nas i musimy go uwzglednić w rozliczeniu rocznym PIT.

Pozdrawiam jak zwykle muzycznie
http://www.youtube.com/watch?v=0TgrHXa2kE0